FX SWAP - Swap de change

Un FX Swap consiste en une double opération de change : un change (ou « jambe ») comptant exécuté dès la mise en place du contrat, à la date spot, et un change à terme, exécuté à une date négociée.

Il s'agit d'un double échange sur le marché gré à gré (OTC) d'un montant en devise 1 contre un montant en devise 2 à J+2 en spot et à une date future : 

  • Au cours à terme = Cours Spot + Points de swap
  • Sans frais à la mise en place

Avantages

  • Achat / Vente à terme sans risque de change
  • Protection contre les risques de taux
  • Pas de risque de crédit
  • Liquide

Inconvénients

  • Fige les conditions de taux
  • Ne fige pas les conditions de change

 

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Change - 3 - FX Swap_1