GRÉ À GRÉ / OTC (Over The Counter)

Marché non organisé de transactions bilatérales. Les transactions financières sont alors effectuées directement entre deux parties, sans l'intermédiaire d'une bourse centralisée. Il permet la création de contrat « sur mesure » en terme de quantité, de qualité ainsi que de lieu et date de livraison. Cependant, le risque de contrepartie est plus élevé dans ce type de marché.

FX SWAP - Swap de change

Un FX Swap consiste en une double opération de change : un change (ou « jambe ») comptant exécuté dès la mise en place du contrat, à la date spot, et un change à terme, exécuté à une date négociée.

Il s'agit d'un double échange sur le marché gré à gré (OTC) d'un montant en devise 1 contre un montant en devise 2 à J+2 en spot et à une date future :