Date à laquelle un contrat financier, tel qu'un contrat à terme, une option, un future ou une obligation, arrive à sa fin et doit être réglé. À cette date, certaines actions doivent être entreprises par les parties impliquées, selon le type de contrat et la situation du marché.
Un FX Swap consiste en une double opération de change : un change (ou « jambe ») comptant exécuté dès la mise en place du contrat, à la date spot, et un change à terme, exécuté à une date négociée.
Il s'agit d'un double échange sur le marché gré à gré (OTC) d'un montant en devise 1 contre un montant en devise 2 à J+2 en spot et à une date future :
Un FX Forward est un échange de 2 devises à une date future (la date d’échéance) et à un cours (cours à terme)
négociés. Ce type de contrat permet de fixer à l 'avance un cours entre 2 devises, et donc de se couvrir contre le risque de change.
Echanger sur le marché gré à gré (OTC) un montant en devise 1 contre un montant en devise 2 à une date future :
