Mesure de la volatilité future attendue d'un actif sous-jacent, telle qu'elle est estimée par le marché financier à un moment donné. Elle est calculée à partir des prix des options via des modèles d'évaluation d'options, tels que le modèle de Black-Scholes.
A noter, les mouvements baissiers des marchés actions s’accompagnent régulièrement d’une volatilité implicite élevée alors que les mouvements haussiers se caractérise souvent avec une faible volatilité implicite.
Une FX Option donne à l'acheteur le droit (et non l'obligation) d'acheter ou de vendre un montant donné de devises à une date déterminée et à un cours fixé d'avance (prix d'exercice), moyennant le paiement d'une prime.
Options américaines ou européennes permettant d'échanger devise 1 contre devise 2 à une date d’exercice future :
