Partie du prix de l'option attribuée au temps restant jusqu'à l'expiration de celle-ci. Lorsqu'un investisseur achète une option, il paie une prime, qui se compose de deux parties : la valeur intrinsèque et la valeur temps. La valeur temps d'une option diminue progressivement avec le temps qui passe. Cela est dû au fait que la probabilité que l'option se trouve dans la monnaie diminue à mesure que l'échéance de l'option approche.
Une FX Option donne à l'acheteur le droit (et non l'obligation) d'acheter ou de vendre un montant donné de devises à une date déterminée et à un cours fixé d'avance (prix d'exercice), moyennant le paiement d'une prime.
Options américaines ou européennes permettant d'échanger devise 1 contre devise 2 à une date d’exercice future :
